Обоснование путей улучшения финансового состояния ФГУП ЧЭРЗ

ценностям и долгосрочные финансовые вложения) - больше или равны

долгосрочным пассивам (итог раздела V пассива баланса); трудно реализуемые

активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений) -

меньше или равны постоянным пассивам (капитал и резервы, доходы будущих

периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, скорректированные на

величину расходов будущих периодов).

При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным. В

случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса

в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток

средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе

по стоимостной величине. В реальной платежной ситуации менее ликвидные

активы не могут заместить более ликвидные.

Таблица 2.2.

Коэффициенты рентабельности и деловой активности

предприятия

|Коэффициент |Порядок |Характеристика |

| |расчета | |

|1 |2 |3 |

|1. Рентабельности |[pic] |Показывает, сколько прибыли приходится|

|продаж | |на рубль реализованной продукции. |

| | |Уменьшение свидетельствует о снижении |

| | |спроса на продукцию предприятия |

|2. Рентабельности |[pic] |Показывает эффективность использования|

|всего капитала | |всего имущества предприятия. Снижение |

|предприятия | |свидетельствует о падения спроса на |

| | |продукцию и о перенакоплении активов |

|3. Рентабельности |[pic] |Отражает эффективность использования |

|внеоборотных активов | |внеоборотных активов |

|4. Рентабельности |[pic] |Показывает эффективность использования|

|собственного капитала| |собственного капитала. Динамика |

| | |коэффициента оказывает влияние на |

| | |уровень котировки акций предприятия |

|5.Рентабельности |[pic] |Отражает эффективность использования |

|перманентного | |капитала, вложенного в деятельность |

|капитала | |предприятия (как собственного, так и |

| | |заемного) |

|6. Общей |[pic] |Отражает скорость оборота всего |

|оборачиваемости | |капитала предприятия. Рост означает |

|капитала | |ускорение кругооборота средств |

| | |предприятия или инфляционный рост цен |

|7. Оборачиваемости |[pic] |Показывает скорость оборота всех |

|мобильных средств | |мобильных средств. Рост оценивается |

| | |положительно |

|8. Оборачиваемости |[pic] |Отражает число оборотов запасов и |

|материальных | |затрат предприятия. Снижение |

|оборотных средств | |свидетельствует об относительном |

| | |увеличении производственных запасов и |

| | |затрат в незавершенном производстве |

| | |или о снижении спроса на готовую |

| | |продукцию |

|9. Оборачиваемости |[pic] |Показывает скорость оборота готовой |

|готовой продукции | |продукции. Рост коэффициента означает |

| | |увеличение спроса на продукцию |

| | |предприятия, снижение — на |

| | |затоваривание |

|10. Оборачиваемости |[pic] |Показывает расширение (рост |

|дебиторской | |коэффициента) или снижение (уменьшение|

|задолженности | |коэффициента) коммерческого кредита, |

| | |предоставляемого предприятием |

|11. Среднего срока |[pic] |Характеризует средний срок погашения |

|оборота дебиторской | |дебиторской задолженности. Снижение |

|задолженности, в днях| |коэффициента оценивается положительно |

|12. Оборачиваемости |[pic] |Показывает расширение или снижение |

|кредиторской | |коммерческого кредита, |

|задолженности | |предоставляемого предприятию. Рост |

| | |означает увеличение скорости оплаты |

| | |задолженности предприятия, снижение — |

| | |рост покупок в кредит |

Окончание таблицы 2.2.

|13. Среднего срока |[pic] |Отражает средний срок возврата |

|оборота кредиторской | |коммерческого кредита предприятием |

|задолженности, в днях| | |

|14. Фондоотдачи |[pic] |Характеризует эффективность |

|внеоборотных активов | |использования внеоборотных активов, |

| | |измеряемую величиной продаж, |

| | |приходящихся на единицу стоимости |

| | |средств |

|15. Оборачиваемости |[pic] |Показывает скорость оборота |

|собственного капитала| |собственного капитала. Резкий рост |

| | |отражает повышение уровня продаж. |

| | |Существенное снижение показывает |

| | |тенденцию к бездействию части |

| | |собственных средств |

Условные обозначения:

Пр — прибыль;

В — выручка от реализации;

ВБ — валюта баланса;

AI — итог раздела I баланса (актив);

AII — итог раздела II баланса (актив);

ПIV — итог раздела IV баланса (пассив);

ПV — итог раздела V баланса (пассив);

3 — запасы;

ГП — готовая продукция;

ДЗ — дебиторская задолженность со сроком погашения менее года;

КЗ — кредиторская задолженность;

365 — количество дней в календарном году.

Общий анализ финансового состояния предприятия осуществляется на

основе абсолютных значений показателей баланса предприятия.

Для проведения общего анализа рассчитываются:

. удельные веса абсолютных значений показателей баланса, которые

характеризуют структуру актива, пассива и запасов предприятия;

. изменения в абсолютных величинах (разница в абсолютных значениях на

конец и начало периода), характеризующие прирост или уменьшение той

или иной статьи баланса;

. изменения в удельных весах (разница в удельных значениях на конец и

начало периода), показывающие динамику структуры актива и пассива

баланса, запасов предприятия;

. темп прироста показателей баланса за рассматриваемый период;

. удельный вес изменений показателей баланса в изменении валюты баланса

за анализируемый период.

. Используя методику финансового анализа Ковалева, проведем полный

анализ финансового состояния предприятия.

2.3 О проблеме гармонизации методик финансового анализа

Основная тенденция развития рассматриваемой проблемы связана с

углубление процессов кооперации и интеграции в мировом масштабе. Можно

разделить планету на государства и провести между ними границы, но очень

трудно провести границы для настоящего взаимовыгодного бизнеса. Особенно в

тех случаях, когда бизнес управляет политиками, а не политики бизнесом.

Мы стали свидетелями процесса объединения государств с различным

политическим устройством в Европейское Экономическое Сообщество (ЕЭС).

Непрерывный процесс размывания экономических границ между государствами

и людьми порождает новые требования (требования гармонизации) и к принципам

бухгалтерского учета, и к финансовой отчетности, и к содержанию методик

финансового анализа. Это связано с тем, что иностранные партнеры должны

уметь оценивать финансовое положение и результаты деятельности компаний из

разных стран, а использование различных принципов ведения бухгалтерского

учета, составления финансовых отчетов и использование различных методик

оценки финансового состояния предприятия, несомненно тормозит процесс

экономической интеграции.

Для достижения гармонизации бухгалтерской практики уже были

предприняты некоторые усилия. В 1996 году сформировалась Международная

исследовательская группа бухгалтеров, в которую были включены специалисты

из Американского института присяжных бухгалтеров, а так же аналогичных

институтов Канады, Англии. Уэльса. Шотландии и Ирландии. Эта группа

выпустила отчет, в котором было дано сравнительное описание практики

ведения бухгалтерского учета и составления форм финансовой отчетности в

этих странах.

Следующим шагом по пути гармонизации бухгалтерского учета и финансовой

отчетности было основание Международного комитета по бухгалтерским

стандартам в 1973 году, как результат соглашения между профессиональными

бухгалтерскими институтами Австралии, Канады, Франции. ФРГ, Японии,

Мексики, Голландии, США, Великобритании и Ирландии. Сегодня более ста

профессиональных бухгалтерских, институтов из семидесяти стран мира

поддерживают Международный комитет по бухгалтерским стандартам. Основная

задача этого комитета заключается в содействии и развитию и адаптации

единых бухгалтерских принципов и форм финансовой отчетности приемлемых в

каждой стране и понимаемых во всем мире. Транснациональные корпорации, в

большинстве случаев, следуют правилам, установленным Международным

комитетом по бухгалтерским стандартам. Комитет помогает развивающимся

странам в применении этих стандартов. На сегодняшний день Международный

комитет по бухгалтерским стандартам осуществляет большой проект по

достижении сравнимости финансовых отчетов во всем мире.

Международная федерация бухгалтеров была создана в 1977 году. Ее членами

также являются большинство профессиональных бухгалтерских организаций во

всем мире, всецело помогающих работе Международного комитета по

бухгалтерским стандартам и признающих этот комитет как ведущую организацию.

разрабатывающую международные стандарты в области бухгалтерского учета и

финансовой отчетности. Целью международной федерации бухгалтеров является

развитие международных требований, касающихся аудита, управленческого

учета, профессиональной этики и образования.

В Европе также ведется работа по гармонизации бухгалтерского учета и

отчетности. Европейское Экономическое Сообщество выпустило директиву №4,

которая устанавливает определенный минимум и единые формы финансовой

отчетности для компании стран - членов сообщества и описывает некоторые

единые для этих стран бухгалтерские стандарты ЕЭС уделяет большое внимание

сравнимости финансовой отчетности в свете создания единого европейского

рынка.

В России также имеются существенные сдвиги в направлении гармонизации

бухгалтерского учета и форм финансовой отчетности по образцу западной

Европы.

Таким образом, наряду с тенденцией гармонизацией принципов

бухгалтерского учета и финансовой отчетности во всем мире, просматривается

тенденция гармонизации методик финансового анализа публичной финансовой

отчетности, которая обеспечит сравнимость показателей финансового состояния

предприятия. В этой связи, возможно, появление небольшого числа стандартных

методик анализа финансового состояния предприятия.

Основные показатели финансового состояния предприятия можно будет

печатать в средствах массовой информации с указанием на номер стандартной

методики, одновременно с данными финансового отчета, благодаря этому,

заинтересованные лица смогут получать наиболее полную и объективную

информацию об интересующем объекте.

Глава 3. Совершенствование финансового состояния на предприятии (на примере

(ГУП ЧЭРЗ)

1 Основные технико-экономические показатели ГУП ЧЭРЗ

Государственное унитарное предприятие «Челябинский

электровозоремонтный завод» МПС России создано путем преобразования

Арендного предприятия «Челябинский электровозоремонтный завод»,

зарегистрированного постановлением главы администрации Курчатовского района

г. Челябинска № 312-15 от 15.08.91 в соответствии с ГК РФ.

Сокращенное наименование ГУП ЧЭРЗ МПС России.

Общее юридическое значение и смысл унитарного предприятия раскрыты в

ст. 113-114 ГК РФ.

ГУП ЧЭРЗ МПС России относится к машиностроительной отрасли. Говоря о

проблемах отдельной отрасли, нужно заметить, что большинство из них связаны

с проблемами России в целом и находятся в тесной взаимосвязи и

взаимозависимости с проблемами макроэкономического масштаба. Нельзя в

данном случае упускать из виду также политический и социальные факторы. К

проблемам данной отрасли на современном этапе можно отнести следующее:

общий спад производства;

устаревшие и несовершенные технологии производства;

не всегда оправданно жесткая налоговая политика государства;

текучесть кадров, особенно высококвалифицированных специалистов по

экономическому и юридическому профилю, вследствие относительно низкого

уровня оплаты труда;

недостаточно развитое, а главное реально не действующее антимонопольное

законодательство и отсутствие правового института корпоративных

преступлений;

нестабильная политическая обстановка, а также рост высокоорганизованных

криминальных структур и вследствие этого слабый приток зарубежных

инвестиций в российскую экономику и в машиностроительную отрасль в

частности;

рост цен на энергоресурсы;

выпуск неконкурентоспособной продукции, вследствие этого незначительная

доля экспорта предприятий данной отрасли;

ослабление государственного протекционизма данной отрасли.

Согласно п. 2.2. Устава ГУП ЧЭРЗ МПС России основными видами

деятельности предприятия являются:

- Ремонт и модернизация подвижного состава, его оборудования и

агрегатов для железнодорожного транспорта.

- Изготовление железнодорожной техники и продукции машиностроения, в

том числе электрических машин, колесных пар.

- Производство запасных частей для железных дорог.

- Выпуск и реализация товаров народного потребления, строительных

материалов, изделий.

- Коммерческая, посредническая и торгово-закупочная деятельность,

организация платных услуг населению (бытовых, лечебно-

оздоровительных, медицинских и пр.); организация досуга и

общественного питания.

- Внешнеэкономическая деятельность в соответствии с законодательством

РФ.

- Проектно-сметные, строительно-монтажные и ремонтно-строительные

работы:

- По строительству новых зданий и сооружений;

- Реконструкции и тех перевооружению;

- Ремонту зданий и сооружений;

- Осуществлению функций заказчика и застройщика;

- Разработке проектно-сметной документации на новое строительство

зданий и сооружений, а также объекты капитального и текущего

ремонта.

- Эксплуатацию, ремонт и содержание объектов энергообеспечения, а

также оборудования станков и оснастки. Научно-техническую

деятельность, в том числе разработку и внедрение новых технологий,

изготовления и реализацию оборудования, оснастки, инструмента и

средств механизации.

- Оказание маркетинговых, информационных, посреднических,

экономических, технических, юридических, сервисных услуг.

- Сбор лома черных и цветных металлов, его переработку и реализацию.

- Применение драгоценных металлов, драгоценных камней, используемых в

производстве продукции, приобретенных в установленном порядке.

- Оказание услуг по ремонту и сервисному обслуживанию автомобилей,

организацию автостоянок и автомастерских. Создание автохозяйства и

оказание транспортно-экспедиционных услуг юридическим и физическим

лицам; хранение и обработку грузов юридических и физических лиц.

- Дилерскую, дистрибьютерскую деятельность, работу с ценными

бумагами.

- Участие в ярмарках, выставках, биржах и аукционах.

- Завод вправе осуществлять иные виды деятельности, если они

соответствуют предмету и целям, предусмотренным Уставом ГУП ЧЭРЗ, и

не запрещены законодательством Российской Федерации.

Масштабы деятельности

10. Среднесписочная численность работников – 2630 человек

11. Среднесписочная численность управленческого звена - 112

12. Валюта баланса – 227054 тыс. руб.

13. Годовая выручка (объем реализации работ/услуг) – 120990 тыс.

руб.

14. Балансовая прибыль – 45448 тыс. руб.

Структурная схема завода включает в себя промышленную и

непромышленную группы подразделений.

Промышленная группа подразделений состоит из электровозного производства,

электромашинного производства, литейного и механического цехов, а также

вспомогательного производства.

Электровозное производство осуществляет ремонт электровозов постоянного

тока ВЛ-10, ВЛ-10У, ВЛ-11, ВЛ-15, ЧС-7, тяговых агрегатов и электровозов

для предприятий горнодобывающей отрасли ПЭ-2М, ВЛ-22, экипажной части

промышленных электровозов EL-10(20) и тяговых агрегатов ОПЭ-1, ремонт и

новое формирование электровозных колесных пар.

До октября 1997 года электровозное производство состояло из 5 цехов:

- электровозосборочного;

- аппаратного;

- тележечного;

- разборочного;

- колесного.

В целях сокращения издержек производства в части накладных (цеховых)

расходов в октябре 1997 года были объединены электровозосборочный и

аппаратный цехи, а также разборочный и тележечный цехи.

Электромашинное производство призвано обеспечить ремонт тяговых

электрических двигателей, используемых в горнодобывающей отрасли,

изготовление электрических двигателей для Канашского завода

электропогрузчиков.

В цехах электромашинного производства ремонтируются электровозные ТЭД-

ТЛ-2К, ТЛ-3Б, 1AL-4846; тепловозные ТЭД-ЭД-107, ЭД-118, ЭДТ-200;

промышленные ТЭД-ДТ-9Н, НБ-412, WMLBP, GBM; обширный спектр вспомогательных

электрических машин.

Электромашинное производство состоит из 3-х цехов:

- секционного;

- якорного;

- электромашинного.

Продукция механического цеха – детали собственного изготовления для

комплектации электровозного и электромашинного производств.

Литейный цех изготавливает детали контактной сети для железных дорог

России и стран СНГ, а также полуфабрикаты для собственных нужд и запчасти

для подвижного состава.

Вспомогательное производство предназначено для обеспечения работы

цехов основного производства. Его цехами осуществляется ремонт зданий,

сооружений, оборудования, обеспечения завода изделиями из древесины, паром,

сжатым воздухом, перевозками и обработкой грузов, изготовление инструмента,

оснастки, нестандартного оборудования, обеспечение перетока из городских

сетей электроэнергии, газа, воды.

До декабря 1997 года вспомогательное производство объединяло 6 цехов:

- ремонтно-строительный;

- энергосиловой;

- ремонтно-механический;

- инструментальный;

- железнодорожный;

- автотранспортный;

В декабре 1997 года также в целях сокращения накладных расходов были

объединены железнодорожный и автотранспортный цехи в единый транспортный

цех.

Непромышленная группа подразделений завода в 1997 году включала в

себя:

- столовую;

- жилищно-коммунальный отдел;

- хозяйственный цех.

Схема управленческой структуры представлена в Приложении № 1.

3.2 Уплотненный аналитический баланс-нетто

В настоящее время ГУП ЧЭРЗ еще не перешло на новые формы бухгалтерской

отчетности. Согласно законодательству РФ предприятия обязаны перейти к

таким формам в течении 2001 года. В действующем балансе (Форма №1) (см.

Приложение № 2) ряд статей носит характер регулирующих. Исключив их в

полном объеме или частично (по расшифровке), уточним оценку хозяйственных

средств, находящихся в распоряжении ЧЭРЗ (Бн):

Бн=стр.699-стр.640-стр.660-стр.390-стр.252-стр.244=217367 тыс. руб.

Таблица 3.1.

Построим уплотненный аналитический баланс-нетто (тыс. руб.)

|Статья |На начало периода|На конец |

| | |периода |

|Актив | | |

| | | |

|Оборотные активы | | |

|Денежные средства и их эквиваленты (стр. 260)| | |

| |5 |1074 |

|Дебиторская задолженность (стр. 240) |67594 |50660 |

|Запасы (стр. 210) |46218 |65680 |

|Прочие оборотные активы (стр. | | |

|220+стр.251+стр.253+стр.270) |5932 |7910 |

| | | |

|Итого по разделу 1 |119749 |125324 |

| | | |

| | | |

|2. Внеоборотные активы | | |

|Основные средства (стр.120) |84158 |83822 |

|Долгосрочные финансовые вложения (стр.140) | | |

|Прочие внеоборотные активы |59 |59 |

|(стр.110+стр.130+стр.150+стр.230) | | |

| |13401 |13305 |

|Итого по разделу 2 | | |

| |97618 |97186 |

|Всего активов | | |

| |217367 |222510 |

| | | |

|Пассив | | |

| | | |

|Заемный капитал | | |

|Краткосрочные пассивы (стр.690) | | |

|Долгосрочные пассивы (стр.590) |81962 |86728 |

|Итого по разделу 1 |- |- |

| |81962 |86728 |

|Собственный капитал | | |

|Уставный капитал (стр.410) | | |

|Фонды и резервы (стр.490 – стр. 410) |36 |36 |

|Минус регулятивы: |139913 |140290 |

|Непокрытые убытки (стр.390) | | |

| |4544 |4544 |

|Задолженность участников по взносам в | | |

|уставный капитал (стр.244) |- |- |

| |- |- |

|Итого по разделу 2 | | |

| |135405 |135782 |

|Всего источников | | |

| |217367 |222510 |

| | | |

| | | |

| | | |

Логика такого представления баланса состоит в том, что в начале

баланса размещаются статьи, используемые для оценки и анализа

платежеспособности – одной из основных характеристик текущего финансового

состояния. Тем самым как бы подчеркивается определенная приоритетность и

значимость этого раздела оценки финансовой деятельности.

Из данной таблицы видно, что сумма финансовых ресурсов,

находящихся в распоряжении ЧЭРЗ, увеличилась за 9 месяцев 2001 года на 5143

тыс. руб. или на 2,366%.

3.3 Вертикальный анализ баланса

Расчет и анализ динамики финансовых ресурсов, находящихся в

распоряжении ЧЭРЗ, в общей сумме и в разрезе основных групп позволяют лишь

сделать самые общие выводы о его положении. Следующей аналитической

процедурой является вертикальный анализ: иное представление отчетной формы,

в частности баланса, в виде относительных показателей. Такое представление

позволит увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Таблица 3.2.

(%)

|Статья |На начало |На конец |

| |периода |Измене- |

| | |Периода ние|

|Актив | | |

| | | |

|Оборотные активы | | |

|Денежные средства и их эквиваленты (стр. 260)|0,002 |0,48 |

| |31,096 |+0,478 |

|Дебиторская задолженность (стр. 240) |21,262 |22,76 - |

|Запасы (стр. 210) | |8,336 |

|Прочие оборотные активы (стр. |2,73 |29,517 +8,255|

|220+стр.251+стр.253+стр.270) | | |

| |55,09 | |

|Итого по разделу 1 | |3,554 |

| | |+0,824 |

| | | |

|2. Внеоборотные активы |38,717 |56,3 |

|Основные средства (стр.120) |0,027 |+1,21 |

|Долгосрочные финансовые вложения (стр.140) | | |

|Прочие внеоборотные активы |6,165 | |

|(стр.110+стр.130+стр.150+стр.230) | | |

| |44,91 |37,6 |

|Итого по разделу 2 | |-1,117 |

| |100 |0,026 |

|Всего активов | |-0,001 |

| | | |

| | |5,979 |

|Пассив | |-0,186 |

| | | |

|1.Заемный капитал |37,706 |43,7 |

|Краткосрочные пассивы (стр.690) |- |-1,21 |

|Долгосрочные пассивы (стр.590) |37,706 | |

|Итого по разделу 1 | |100 |

| | |- |

|Собственный капитал |0,016 | |

|Уставный капитал (стр.410) |64,367 | |

|Фонды и резервы (стр.490 – стр. 410) | | |

|Минус регулятивы[5]: |2,09 | |

|Непокрытые убытки (стр.390) |- | |

| | |38,977 |

|Задолженность участников по взносам в | |+1,271 |

|уставный капитал (стр.244) |- |- |

| | |- |

|Итого по разделу 2 |64,294 |38,977 +1,271|

| | | |

|Всего источников |100 | |

| | | |

| | |0,016 |

| | |- |

| | |63,048 |

| | |-1,319 |

| | | |

| | |2,042 |

| | |-0,048 |

| | |- |

| | |- |

| | | |

| | | |

| | |- |

| | |- |

| | | |

| | |61,023 |

| | |-3,271 |

| | | |

| | |100 |

| | |- |

| | | |

Как видно из таблицы 2 основными источниками финансовых ресурсов ЧЭРЗ

являются ее собственные средства, однако доля которых уменьшилась за

рассматриваемый период на 3,271 % и составила 61,023 %. Большая часть

финансовых ресурсов ЧЭРЗ вложена в оборотные активы, доля которых за

истекший период возросла на 1,21% и достигла 56,3%. Структура средств ЧЭРЗ

и источников их покрытия за отчетный период не претерпела существенных

изменений. Снижение дебиторской задолженности на 8,336% вполне объясняет

рост статьи «Запасы» на 8,259%. В целом можно говорить об относительной

стабильности имущественного положения ЧЭРЗ, однако следует отметить ряд

негативных тенденций:

1. Снижение доли внеоборотных активов на 1,21%;

2. Увеличение доли заемного капитала на 1,271%;

3. Снижение доли собственного капитала на 3,271%.

К положительным тенденциям можно отнести

1. Увеличение доли оборотных активов на 1,21%

2. Увеличение доли запасов на 8,255%.

Таблица 3.3

Оценка структуры баланса

|Nо. |Наименование |На |На |Норма |

|П/п |Показателей |01.01.20|01.01.2|Коэффициента |

| | |00 |001 | |

|1 |2 |3 |4 |5 |

|1 |Коэффициент текущей |1,46 |1,445 |Не менее 2 |

| |ликвидности (К1) | | | |

|2 |Коэффициент |0,35 |0,344 |Не менее 0,1 |

| |обеспеченности | | | |

| |собственными | | | |

| |оборотными средствами | | | |

| |(К2) | | | |

Таким образом, финансовое состояние ЧЭРЗ нельзя назвать достаточно

устойчивым, в частности из-за недостижения порога текущей ликвидности.

3.4 Общая характеристика финансового состояния ГУП ЧЭРЗ в период спада 1999-

2000 гг.

Продолжающееся в течение ряда последних лет снижение грузоперевозок

железными дорогами вызвало снижение их потребности в ремонте тягового

подвижного состава и оборудования к нему. Объем товарной продукции завода в

2000 году по сравнению с 1999 годом снизился на 24,7%, в том числе ремонт

электровозов – на 54,9%; тяговых двигателей ТЛ-2К на линию и кооперацию на

11%; колесных пар на линию на 13% , в 2000 году объем товарной продукции

снизился еще на 8%, при одновременном снижении рентабельности товарной

продукции с 13,7% до 4% (См. Приложение №3).

Падению объемов товарной продукции и рентабельности способствовало и

то обстоятельство, что решением МПС с 01.10.99 года цены на основные виды

заводской продукции были снижены в среднем на 30 %. Это сразу же

отрицательно сказалось на финансовом состоянии завода. Неритмичное и

недостаточное поступление денежных средств от основных заказчиков -

железных дорог РФ – на расчетный счет завода (доля оплаты услуг завода по

ремонту подвижного состава и оборудования денежными средствами в 1998 году

составила 15,4%; 1999году - 16,1% от объема реализации) вызвало рост

задолженности по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и по состоянию на

01.01.00 года она составила 20,8 млн. руб., в том числе:

- в федеральный бюджет - 5,7 млн. руб.

- в дорожный фонд 7,5 млн. руб.

Вынужденное приобретение материалов и комплектующих изделий, а также

расчеты за потребленные энергоресурсы через сложные системы зачетов

взаимной задолженности, привлечение поставщиков посредников, расчеты

малоликвидными векселями железных дорог привели к удорожанию материальных

ресурсов, увеличению запасов товарно-материальных ценностей на складах,

омертвлению оборотных средств завода, увеличению сроков оборота дебиторской

и кредиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности за 1998 год составил 1,52; за 1999 год

– 1,58; при нормативе 2,0; коэффициент обеспеченности собственными

средствами за 1998 год – 0,34; за 1999 – 0,37 при нормативе 0,1;

коэффициент восстановления платежеспособности за 1998 год – 0,87; за 1999

год - 0,81, 2000 - 0,85 при нормативе 1,0. Тенденция улучшения показателей

структуры баланса на протяжении первых трех кварталов 1999 года (темпы

прироста) была утрачена из-за снижения цен на основные виды продукции при

невыполнении обязательств железных дорог по увеличению поступлений денежных

средств на расчетный счет предприятия.

Коэффициент финансовой независимости за 1998 год равен 0,92, за 1999 –

0,97, имеет тенденцию к росту, т.е. увеличивается доля собственных

источников оборотных средств;

Коэффициент финансовой устойчивости за 1998 год – 0,468, за 1999 год –

0,551, имеет тенденцию к незначительному росту, т.е. доля заемных средств

растет. Несмотря на это, значение коэффициента далеко от оптимального 0,7-

0,8, что свидетельствует о необходимости долгосрочного кредита.

Дебиторская задолженность по состоянию на 01.01.00 года составляла

69,8 млн. руб. Увеличение по сравнению с.01.01.99 года на 14,2 млн. руб.,

или на 25,5% объясняется изменением учетной политики на заводе.

Кредиторская задолженность в целом возросла за 1999 год на 10,2 млн.

руб.

В сложившихся условиях, в 2000 году, руководство завода разработало и

частично осуществило ряд мероприятий по финансовому оздоровлению

предприятия, в число которых входило осуществление:

- оплаты всех текущих поставок железными дорогами денежными

средствами на расчетный счет завода;

- увеличение объемов и расширение спектра ремонтируемых объектов для

предприятий, не входящих в МПС (увеличение доли коммерческих

заказов);

- сокращение издержек производства, особенно по продукции для МПС;

- консервацию, списание и реализацию излишних, не участвующих в

производстве, основных фондов;

- отказ от поставок материальных ресурсов по взаимозачетным схемам и

от привлечения к поставкам посредников;

- снижение сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей,

доведение их до норматива;

- оказание МПС помощи в проведении зачета для погашения заводом

задолженности перед федеральным бюджетом;

- оказание МПС помощи в получении в 2000 году долгосрочного кредита в

размере 50011 тыс. руб.

Намеченные мероприятия были осуществлены лишь отчасти и существенного

улучшения финансовых показателей как будет показано в следующей главе, в

последующие годы не произошло. Причины этого будут рассмотрены ниже.

Челябинский ЭРЗ является промышленным предприятием МПС РФ, одним из

учредителей АО «Желдорреммаш». Завод производит ремонт подвижного состава,

изготавливает запасные части к нему и детали контактной сети.

В 1999 году продукция для МПС составила 79,6% от общего товарного

выпуска, в 2000 –76,5; в 2001 – 70,1%.

На заводе ремонтируются электровозы серий ВЛ-10, ВЛ-10У, ВЛ-11, ВЛ-

15, ЧС-7, ВЛ-22, тяговые агрегаты ПЭ-2М, ПЭ-2У, ОПЭ-1, а также

электрические машины и колесные пары к ним. К разряду основной продукции

относится изготовление деталей контактной сети и запасных частей для

железных дорог РФ и стран СНГ.

Капитальный ремонт электровозов заводом осуществляется в объемах КР-1

и КР-2, причем около 35,6% общего выпуска электровозов в 1999 году составил

ремонт КР-2, наиболее удовлетворяющий потребности железных дорог в

омолаживании подвижного состава. В ходе ремонта осуществляется модернизация

ПС, то есть оснащение его оборудованием и схемами более поздних технических

разработок, чем отодвигается срок его морального старения. При ремонте ПС в

объеме КР-2 по просьбе железных дорог производится его схемная унификация,

что также является привлекательным для заказчиков. Преимуществом ремонта ПС

на Челябинском ЭРЗ, по сравнению с аналогичной продукцией других заводов,

является более высокая степень обновления электровозов, о чем

свидетельствует значительная доля материалов и покупных запчастей в

себестоимости выпускаемой продукции, широкая модернизация ПС, а также

Страницы: 1, 2, 3, 4