Разделы

Главная

Искусство и культура

Кибернетика

Метрология

Микроэкономика

Мировая экономика МЭО

РЦБ ценные бумаги

САПР

ТГП

Теория вероятностей

ТММ

Автомобиль и дорога

Компьютерные сети

Конституционное право
зарубежныйх стран

Конституционное право
России

Краткое содержание
произведений

Криминалистика и
криминология

Военное дело и
гражданская оборона

География и экономическая
география

Геология гидрология и
геодезия

Спорт и туризм

Рефераты Физика

Физкультура и спорт

Философия

Финансы

Фотография

Музыка

Авиация и космонавтика

Наука и техника

Кулинария

Культурология

Краеведение и этнография

Религия и мифология

Медицина

Сексология

Информатика
программирование

Финансовый анализ предприятия

|ной | | | | | | | | |

|для | | | | | | | | |

|ого | | | | | | | | |

|с | | | | | | | | |

|до 200| | | | | | | | |

|чел. -| | | | | | | | |

|0,5% | | | | | | | | |

|от | | | | | | | | |

|и за | | | | | | | | |

|и СН; | | | | | | | | |

|для | | | | | | | | |

|на - | | | | | | | | |

|1,5% | | | | | | | | |

|от | | | | | | | | |

|го | | | | | | | | |

|сть | | | | | | | | |

|ой | | | | | | | | |

|без | | | | | | | | |

|СН). | | | | | | | | |

|0,5 * | | | | | | | | |

|( | | | | | | | | |

|18650 | | | | | | | | |

|- 3032| | | | | | | | |

|- 455 | | | | | | | | |

|) - ( | | | | | | | | |

|2700 -| | | | | | | | |

|439 - | | | | | | | | |

|66 ) -| | | | | | | | |

|64,8 =| | | | | | | | |

|-10,93| | | | | | | | |

|5 | | | | | | | | |

| | | | | | | | | |

|100 | | | | | | | | |

|й | | | | | | | | |

|на - | | | | | | | | |

|547 | | | | | | | | |

|т.р. | | | | | | | | |

|1,5 * | | | | | | | | |

|547 = | | | | | | | | |

|8,205 | | | | | | | | |

| | | | | | | | | |

|100 | | | | | | | | |

| | | | | | | | | |

|= | | | | | | | | |

|-10,93| | | | | | | | |

|5 + | | | | | | | | |

|8,205 | | | | | | | | |

|= | | | | | | | | |

|-2,73 | | | | | | | | |

| | | | | | | | | |

|на | | | | | | | | |

|- 15%:| | | | | | | | |

|15 * | | | | | | | | |

|127 = | | | | | | | | |

|19,05 | | | | | | | | |

| 100| | | | | | | | |

|на | | | | | | | | |

|1% от | | | | | | | | |

|о | | | | | | | | |

|их | | | | | | | | |

|й | | | | | | | | |

|и | | | | | | | | |

|ной | | | | | | | | |

|По | | | | | | | | |

|ам | | | | | | | | |

|на | | | | | | | | |

|по | | | | | | | | |

|те | | | | | | | | |

|для | | | | | | | | |

|3000 | | | | | | | | |

|т.р. | | | | | | | | |

|1 * | | | | | | | | |

|3000 =| | | | | | | | |

|30 | | | | | | | | |

|т.р. | | | | | | | | |

| 100| | | | | | | | |

| | | | | | | | | |

|на | | | | | | | | |

|тво | | | | | | | | |

|в | | | | | | | | |

|е 2% в| | | | | | | | |

|год. | | | | | | | | |

|я | | | | | | | | |

|сть | | | | | | | | |

|тва, | | | | | | | | |

|м, - | | | | | | | | |

|48000 | | | | | | | | |

|т.р. | | | | | | | | |

|( | | | | | | | | |

|48000 | | | | | | | | |

|/ 4 ) | | | | | | | | |

|- 2% =| | | | | | | | |

|240 | | | | | | | | |

|т.р. | | | | | | | | |

| | | | | | | | | |

|на | | | | | | | | |

|ь - | | | | | | | | |

|35%. | | | | | | | | |

|35 * | | | | | | | | |

|4080,8| | | | | | | | |

|77 = | | | | | | | | |

|1428,3| | | | | | | | |

|07 | | | | | | | | |

| | | | | | | | | |

|100 | | | | | | | | |

|ь | | | | | | | | |

|= | | | | | | | | |

|4080,8| | | | | | | | |

|77 - | | | | | | | | |

|1428,3| | | | | | | | |

|07 = | | | | | | | | |

|2652,5| | | | | | | | |

|7 | | | | | | | | |

| | | | | | | | | |

|щее | | | | | | | | |

|е | | | | | | | | |

|и: | | | | | | | | |

|На | | |2000 | | | | | |

|т | | | | | | | | |

|ных | | | | | | | | |

|в, | | | | | | | | |

|т.р. | | | | | | | | |

|На | | |1165,9| | | | | |

|развит| | |42 | | | | | |

|ие | | | | | | | | |

|, т.р.| | | | | | | | |

|Итого | | |3165,9| | | | | |

|отчисл| | |42 | | | | | |

|т.р. | | | | | | | | |

|В фонд| | |382,4 | | | | | |

|т.р. | | | | | | | | |

|В | | |40 | | | | | |

|ный | | | | | | | | |

|т.р. | | | | | | | | |

| | | | | | | | | |

|а 4 | | | | | | | | |

|и | | | |ы и | | | | |

|тели | | |б. |тели | | | |б. |

|Прибыл| | |4080,8|Налог | | | |1428,3|

|ь | | |77 |на | | | |07 |

| | | | |ь | | | | |

|Аморти| | |323,37|Налог | | | |19,050|

|зацион| | |2 |на | | | | |

|ные | | | |доходы| | | | |

|Отчисл| | |88,201|Целево| | | |30,000|

|ремонт| | | |на | | | | |

|ный | | | |содерж| | | | |

|Прирос| | |0,000 |Налог | | | |-10,93|

|т | | | |на | | | |5 |

|.,пост| | | |ого | | | | |

|ящейся| | | |и | | | | |

|в | | | |объект| | | | |

|распор| | | |ов | | | | |

| | | | |Налог | | | |240,00|

| | | | |на | | | |0 |

| | | | |тво | | | | |

| | | | |Ремонт| | | |88,201|

| | | | |ный | | | | |

| | | | |Резерв| | | |40,000|

| | | | |ный | | | | |

| | | | |Фонд | | | |382,40|

| | | | |потреб| | | |0 |

| | | | |Фонд | | | |3165,9|

| | | | |накопл| | | |42 |

| | | | |1) от | | | |2652,5|

| | | | |прибыл| | | |70 |

| | | | |и | | | | |

| | | | |2) за | | | |323,37|

| | | | |счет | | | |2 |

| | | | |ных | | | | |

| | | | |3) за | | | |190,00|

| | | | |счет | | | |0 |

| | | | |и, | | | | |

| | | | |нно | | | | |

| | | | |в | | | | |

|Итого:| | |4492,4|Итого:| | | |3588,3|

| | | |50 | | | | |42 |

2.3. Управление финансами.

2.3.1. Управление активами.

Существуют следующие основные направлен расходования фондов

большинства предприятий: закупка сырья, деталей, запасов, зарплата

рабочим и служащим, процент, плата по счетам за коммунальные

услуги, налоги. Увеличение активов. Наличные деньги, выручка от

реализации, запасы, оборудование, здания, земля - все это активы.

Любое увеличение активов означает использование фондов. Уменьшение

пассивов. Пассив предприятия включает все, что оно должно другим:

банковские займы, выплата

поставщикам и налоги. Фонды, получаемые предприятием, могут

пойти на уменьшение пассива, например, возврат банковских займов.

Платежи собственникам. В частных предприятиях и товариществах

все, что осталось после увеличения активов и уменьшения пассивов,

принадлежит владельцам. В корпорациях капитал, который предприятие

не используют на себя, выплачивается владельцам в виде дивидендов.

2.3.2. Управление текущими активами.

Под текущими активами понимаются активы, которые

предприятие может держать в пределах года.

Цикл оборотного капитала. Текущие активы используются в

качестве оборотного капитала. Фонды, используемые в качестве

оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы

используются дпя покупки исходных материалов, которые превращают в

готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счета

дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь

в ликвидные активы.

Эффективное использование оборотного капитала. Любые фонды,

не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть

направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться

для приобретения основного капитала или выплачены в виде доходов

владельцам. Один из способов экономии оборотного капитала

заключается в совершенствовании управления материально-техническими

ресурсами (запасами) посредством:

- планирования закупок необходимых материалов;

- введения жестких производственных систем;

- использования современных складов;

- совершенствования прогнозирования спроса;

- быстрой доставки.

Второй путь сокращения потребности в оборотном капитале

состоит в уменьшении счетов дебиторов путем ужесточения кредитной

политики, в оценке ненужных фондов, которые могли бы быть

использованы для других целей, в оценке счетов, предъявляемых к

оплате.

Третий путь сокращения издержек оборотного капитала

заключается в лучшем использовании налиных денег. По банковским

счетам, на которых фирмы держат свои ликвидные активы, процент не

уплачивается. Однако другие ликвидные активы (краткосрочные

государственные ценные бумаги, депозитные сертификаты,

разновидность единовременного займа, называемая перекупочным

соглашением) приносят доход в виде процентов.

2.3.3. Управление основными активами.

К основным активам относятся те, которые фирма

использует больше года. Они включают основной капитал и природные

ресурсы. Одной из обязанностей финансистов является выбор варианта

использования имеющихся фондов: на приобретение основного капитала

или увеличение текущих активов, или сокращение пассива, или на

уплату собственникам. При принятии решения необходимо сравнить

стоимость нового капитала с дополнительной стоимостью или с

размерами сокращения расходов, к которому приведет его

использование.

Решение о приобретении основного капитала складывается в

процессе составления сметы капиталовложений и их окупаемости. Это

сложный процесс, поскольку "плюсы" добавочных основных активов

обычно проявляются по прошествии нескольких лет.

То обстоятельство, что главным для финансистов является

основной капитал, не должно отвлекать их от необходимости

эффективного управления недвижимостью.

2.4. Анапиз финансового состояния предприятия.

2.4.1. Задачи анализа и данные, используемые

при анализе.

Финансовое состояние предприятия необходимо анализировать с

позиций и краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как

критерии его оценки могут быть различны, состояние финансов

предприятия характеризуется размещением его средств и источников

их формирования, анализ финансового состояния проводится с целью

установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы,

находящиеся в распоряжении предприятия. Финансовую эффективность

работы предприятия отражают: обеспеченность собственными оборотными

средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов товарно-

материальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и

кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств,

материальное обеспечение банковских кредитов, платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение предприятия зависит прежде

всего от улучшения таких качественных показателей, как -

производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача,

а также выполнения плана по прибыли. Рациональному размещению

средств предприятия способствует правильная организация материально-

технического обеспечения производства, оперативная деятельность по

ускорению денежного оборота. Поэтому анализ финансового состояния

производится на завершающей стадии анализа финансово-хозяйственной

деятельности. В то же время финансовые затруднения предприятия,

отсутствие средств для своевременных расчетов могут повлиять на

стабильность поставок, нарушить ритм материально-технического

снабжения. В связи с этим анализ финансового состояния предприятия

и анализ других сторон его деятельности должны взаимно дополнять

друг друга.

Задачами анализа является общая оценка финансового анализа,

проверка расходования средств по целевому назначению, выявление

причин финансовых затруднений, возможностей улучшения использования

финансовых ресурсов, ускорения оборота средств и укрепления

финансового положения.

В связи с различным функциональным назначением и

особенностями использования в планировании и учете средства

предприятия подразделяются на основные и оборотные.

К основным относятся средства стоимостью не менее 500 т.р. за

единицу независимо от срока службы, а так же со сроком службы не

менее одного года, незввисимо от их стоимости. Основные средства

функционируют в течение ряда лет, не меняя формы. Их стоимость

относится на затраты производства в течение всего срока их

эксплувтации. К оборотным относятся средства предприятия,

обеспечивыощие создание производственных запасов и авансирование

затрат в процессе производства и реализации продукции. Наряду с

запасами сырья и материалов они включают незавершенное

строительство, готовую продукцию до ее реализации, денежные

средства и дебиторскую задолженность.

Главным фактором, определяющим финансовое положение

предприятия является состояние его оборотных средств. Оборотными

средствами называются денежные ресурсы, необходимые для создания

производственных запасов, авансирования затрат для обеспечения

непрерывности процесса производства и реализации продукции. По

методам планирования они делятся на нормируемые и ненормируемые.

Нормируемыми называют оборотные средства, по которым

устанавливается норматив минимальных запасов, необходимых для

производства и реализации продукции. Ненормируемыми называются

оборотные средства, по которым нормативы не устанавливаются

(денежные средства, расчеты с покупателями за отгруженную

продукцию, различные расчеты с организациями и лицами, недостачи и

т.п.).

Оборотные средства, обслуживающие производство, включая

материалы, топливо, малоценные предметы, тару, запасные части

называются средствами в сфере производства. В них сосредоточена

основная часть оборотных средств предприятия. Оборотные средства в

сфере обращения предназначены для бесперебойного процесса

реализации продукции, своевременного совершения расчетов и состоят

из готовой продукции, товаров отгруженных, денежных средств и

средств в расчетах. Источники формирования оборотных средств

делятся на собственные и заемные. Собственные и приравненные к ним

средства выделяются на покрытие запасов и расходов будущих периодов

в минимальных размерах и постоянно находятся в распоряжении

предприятия. Заемные оборотные средства используются для покрытия

сезонных затрат и запасов и временных потребностей в средствах,

связанных, например, с перевыполнением производственных заданий.

Основной источник данных для анализа финансовой деятельности

предприятия - отчетный бухгалтерский баланс, приложения к балансу.

Движение уставного фонда и другие отчетные формы, которые

детализируют содержание его отдельных статей и позволяют

исследовать факторы, повлиявшие на финансовые показатели. Кроме

того, привлеченные данные финансового плана, показывают сроки

образования дебиторской и кредиторской задолженности и д.р.

Бухгалтерский баланс характеризует состав, размещение и

назначение средств предприятия на определенную дату. Баланс имеет

форму таблицы, состоит из двух частей - актива и пассива. В активе

показывают состав, размещение и использование средств,

сгруппированных в зависимости от их функциональной роли в

хозяйстве.

Группировка экономически однородных статей баланса увязана с

источниками их образования. Анализ баланса заключается в раскрытии

внутренней связи и взаимозависимости отдельных разделов актива и

пассива баланса.

Раздел 1 актива "Основные средства (фонды) и внеоборотные

активы" отражает основные и отвлеченные средства предприятия. В

активе баланса основные средства (фонды) отражаются

первоначальной стоимости с одновременным отражением их износа в

пассиве баланса. К отвлеченным относятся средства, изъятые из

хозяйственного оборота предприятия (платежи из прибыли в бюджет,

уплата банку процентов за кредит, перечисление средств вышестоящей

организации), отчисления в фонды. В этом же разделе отражаются

убытки.

Раздел 11 актива "Нормируемые оборотные средства" отражает не

только фактические остатки, но и установленные нормативы по всей

группе средств. Поэтому данный раздел баланса содержит четыре графы

показателей: нормативы и фактические остатки на начало и конец

отчетного периода.

Раздел 1 пассива "Источники собственных и приравненных к ним

средств" включает уставной фонд, износ основных средств,

безвозвратное финансирование и прибыль. В заключительном балансе

безвозвратное финансирование присоединяется к уставному фонду.

К источникам, приравненным к собственным, относятся

устойчивые пассивы - привлеченные предприятием средства, имеющие

постоянный (устойчивый) характер. Здесь же отражаются средства,

изъятые у предприятия в связи с кредитованием по обороту.

Раздел 1 пассива является источником покрытия I и II разделов

актива. При этом раздел I актива покрывается разделом I пассива

полностью, а раздел II актива разделом II пассива только в размере

установленного норматива.

В разделе II пассива "Кредиты банка под нормируемые оборотные

средства" отражается задолженность банку по ссудам. Этот раздел

является источником покрытия раздела II актива в части запасов

товарно-материальных ценностей.

За общим итогом этого раздела показывается регулирующая

статья II-1 "Износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов",

которые в активе отражаются по первоначальной стоимости. Здесь же

отражается статья II-2 "Резерв на покрытие предстоящих расходов

или потерь".

В разделе III актива показаны как ненормируемые оборотные

средства, так и другие вложения, связанные с основной

деятельностью, а в разделе III пассива - их источники.

Раздел III актива "Денежные средства, расчеты и прочие

активы" отражает ненормируемые средства: кассу, расчетный счет и

прочие счета в банке, прочие денежные средства, товары отгруженные,

дебиторскую задолженность. Денежные средства показываются в сумме

действительного наличия, другие статьи - в размере фактической

задолженности на день составления баланса. В этом же разделе

показываются расходы, не перекрытые средствами специальных фондов

и целевого финансирования, излишне внесенная в банк амортизация,

недостачи товарно- материальных ценностей сверх норм естественной

прибыли. В отдельный подраздел по активу и пассиву выделены

средства на капитальный ремонт и все затраты, включая авансы

поставщикам и подрядчикам.

2.4.2. Анализ состояния собственных оборотных средств.

Анализ состояния собственных оборотных средств заключа«гся в

определении их наличия на начало и конец отчетного периода и

проверке их использования. Сумма источников собственных и

приравненных к ним средств при правильном их использовании должна

покрывать вложения предприятия в основные средства и внеоборотные

активы, а также в нормируемые оборотные средства в пределах

установленного норматива.

Для определения наличия собственных оборотных и приравненных

к ним средств необходимо из итога раздела I пассива баланса, в

котором отражаются источники собственных и приравненных к ним

средств (устойчивые пассивы принимаются только в части,

направленной на покрытие норматива), исключить итог раздела I

актива, в котором отражаются основные средства и внеоборотные

активы. В результате сравнения полученной суммы с установленным для

данного предприятия нормативом (итог раздела II актива)

определяется излишек или недостаток собственных оборотных средств.

Главными факторами, определяющими наличие собственных

оборотных средств, являются уставной фонд в части оборотных

средств, прибыль и ее использование, изменение сумм устойчивых

пассивов. В течение года на увеличение (уменьшение) уставного

фонда в части оборотных средств поступыот (списываются)

определенные суммы. На наличие оборотных средств влияет сальдовый

результат этих операций, а также изменение средств, находящихся в

обороте предприятия и учтенных в покрытие его норматива. На

предприятиях, не переведенных на полный хозрасчет и

самофинансирование, на наличие оборотных средств влияет также

отклонение фактических расходов, произведенных за счет прибыли от

плановых расчетов. На предприятиях, переведенных на полный

хозрасчет и сомофинансирование, все расходы осуществляются за счет

фондов, образованных от расчетной прибыли по установленным

нормативам. Поэтому этот фактор на изменение наличия оборотных

средств не влияет.

Детализация факторов, воздействующих на состояние оборотных

средств, связана с расшифровкой основных сумм, повлиявших на

изменение устойчивых пассивов в покрытие норматива. На предприятии

уменьшение устойчивых пассивов связано с изменением условий

кредитования

Определенный на конец года недостаток (излишек) собственных

оборотных средств корректируется по результатам перерасчетов по

фактической прибыли, которые производятся по истечении отчетного

периода. Путем сравнения причитающихся сумм и фактически внесенных

платежей из прибыли определяется сумма, на которую корректируется

размер недостатка собственных оборотных средств, исчисленный по

балансу. Если сумма причитающихся платежей больше фахтически

внесенных, то размер собственных оборотных средств уменьшается, а

если меньше - увеличивается.

На предприятии может иметь место также отвлечение части

оборотных средств на цели, не предусмотренные планом и не имеющие

законных источников покрытия. Такое отвлечение называют

иммобилизацией оборотных средств.

Анализ иммобилизации оборотных средств заключается в

выявлении иммобилизированных сумм или неправильного использования

средств целевого назначения. Для этого сопоставляют

корреспондирующиеся статьи актива и пассива баланса. К

иммобилизации также относятся: превышение расчетов с рабочими и

служащими ссудам на индивидуальное жилищное строительство и прочие

нужды (раздел III актива) над ссудами, фактически выданными банком

фаздел III пассива); расходы, не перекрытые средствами специальных

фондов и целевого финансирования (раздел III актива) излишне

внесенная в банк сумма амортизационных отчислений (раздел III

актива); расчеты с лицами по возмещению материального ущерба и

недостачи и потери от порчи товарно-материальных ценностей, не

списанные с баланса в установленном порядке (раздел III актива).

Иммобилизация - свидетельство нарушения финансовой

дисциплины, поскольку она представляет собой перерасход средств по

сравнению с имеющимися источниками целевого назначения. Поэтому

финансовые органы уделяют особое внимание вскрытию причин ее

образования. Учреждения банка, выявляя иммобилизацию, применяют

экономические санкции, добиваясь восстановления иммобилизированных

сумм в обороте.

Иммобилизация может отрицательно повлиять на финансовое

положение предприятия, поскольку отвлечение средств из оборота

ухудшает платежеспособность.

2.4.3. Анализ нормируемых оборотных средств.

Нормируемые оборотные средства включают запасы сырья и других

товарно-материальных ценностей для обеспечения производственного

процесса, незавершенное производство, расходы будущих периодов и

готовую продукцию, прочие нормируемые средства. Минимальная

потребность в указанных запасах покрывается нормативом собственных

оборотных средств.

Превышение фактических запасов над нормативом называют

сверхнормативными запасами.

Анализ нормируемых оборотных средств основан на сопоставлении

фактических запасов с плановыми иисследование причин отклонений от

плана.

Нормативы предельного уровня запасов товарно-материальных

ценностей предусматривают, как правило, снижение потребности в

приросте запасов по сравнению с планируемыми темпами роста

реализации продукции, работ и услуг, а также вовлечение в

хозяйственный оборот сверхплановых излишних и неиспользуемых

оствтков материальных ценностей. В пределах объема запасов исходя

из этого соотношения ему может быть предостюлен кредит банка сверх

норматива собственных оборотных средств.

Хотя учреждения банка в настоящее время кредитуют общие

остатки запасов и затрат и сверхнормативные непрокредитованные

запасы по отдельным статьям нормируемых оборотных средств не могут

быть определены, важно сопоставлять фактические запасы с

нормативам. Это необходимо для определения обоснованности норматива

при одновременной проверке состава фактических запасов.

Банком не принимается к кредитованию та часть

производственных запасов, которая не соответствует потребностям

производства или длительное время не вовлекается в производство.

Излишние и ненужные материальные ценности требуют дополнительных

расходов на хранение, а иногда приводят к потерям потребительских

свойств.

По незавершенному производству должно быть проверено, нет ли

в его составе бракованной продукции, затрат на аннулированные и

приостановленные заказы, своевременно ли списываются затраты на

незаконченные заказы, услуги и работы.

Особо надо обратить внимание на состояние запасов готовой

продукции. При кредитовании совокупных запасов банк исключает их

сверхнормативные остатки, если рост последних не вызван

транспортными затруднениями или прекращением отгрузки неаккуратным

плательщикам. Поэтому превышение плановых запасов по этой статье

приводит к отвлечению средств из оборота.

Наличие сверхнормативных, не прокредитованных банком запасов

товарно-материальных ценностей, влияющих на платежеспособность

предприятий, определяется в целом по всей совокупности запасов в

следующем порядке.

Из обшей фактической стоимости нормируемых оборотных средств

исключается износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов,

кредиты банка по совокупности запасов и затрат, задолженность

поставщикам. Кредиты банка и задожкенность поставщикам при этом

исключается в фактических суммах, но не более чем превышение

фактической стоимости нормируемых оборотных средств, оставшихся

после их исключения, над суммой норматива оборотных средств.

2.4.4. Анализ ненормируемых оборотных средств.

Ненормируемые оборотные средства имеют форму денежных средств

и незаконченных расчетов. В связи с действующим порядком и сроками

проведения расчетов неизбежно наличие определенных переходящих

остатков задолженности на отчетные даты. Наряду с этим из-за

нарушений нормального хода финансово-хозяйственной деятельности

возникает дополнительная непланируемая потребность в финансовых

ресурсах. Плановые нормы и нормативы по этой группе оборотных

средств не устанавливается.

Источниками покрытия ненормируемых оборотных средств, за

исключением кредитуемых банком, являются привлеченные вне плана

ресурсы. Отвлечение средств предприятия на не предусмотренные

планом цели зачастую приводит к задержке в обороте средств

поставщиков.

Анализ ненормируемых оборотных средств основан на выявлении

сумм дебиторской и кредиторской задошкенности, причин, приведших

к образованию этих сумм, их влияние на финансовое состояние

предприятия.

Дебиторской задолженностью называется задолженность

организаций и отдельных лиц предприятию, а кредиторской -

задолженность предприятия организациям и отдельным лицам.

Увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение из

оборота средств предприятия. Кредиторская задолженность часто

является результатом финансовых затруднений. Поэтому строгий

контроль за платежной дисциплиной, выявление неоправданных сумм

дебиторской и кредиторской задолженности имеют важное значение.

К дебиторской задолженности относятся незаконченные расчеты

за товары отгруженные, отражаемые в III разделе актива баланса.

Высвобождение оборотных средств, вложенных в эти статьи, в

значительной мере способствует увеличению объема реализации,

прибыли, улучшению финансового положения предприятия.

Часть незаконченных расчетов за товары отгруженные связана с

нормальными сроками документообмена и отражается по статье "Товары

отгруженные и сданные работы по переданным в банк на инкассо

расчетным документам, срок оплаты которых не наступил".

Задолженность по этой статье покрыва«гся кредитом банка под

расчетные документы в пути. Задолженность по статье "Товары на

ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта",

естественно, банком не кредитуется и является дополнительным

отвлечением средств из оборота. Она может быть связана с ошибками

в оформлении расчетных документов, а тыже с нарушением договорных

условий поставки по комплектности и качеству продукции.

Предприятие в этом случае несет непроизводительные затраты по

отгрузке, транспортировке и хранению продукции. Наличие этих сумм

на балансе предприятия свидетельствует о недостатках в работе

предприятия, вызывает необходимость детального анализа

соответствующих сторон его деятельности.

По статье "Прочие дебиторы" отражаются другие виды

задолженности. По данным аналитического учета выявляются те суммы,

которые вызваны незаконным авансированием поставщиков в счет

предстоящей отгрузки материальных ценностей, несвоевременным

взысканием сумм по предъявленным предприятиям претензиям и т.п.

При анализе кредиторской задолженности, отраженной в разделе

III пассива баланса, также следует выделить суммы, определяемые

действующим порядком расчетов и связанные с нарушениями расчетно-

платежной дисциплины.

Нормальной кредиторской задолженностью считаются

задолженность поставщикам по акцептованным и другим расчетным

документам, срок оплаты которых не наступил, переплаты и недоплаты

на отчетную дату по расчетам с бюджетом (кроме недоимки по

платежам), превышение фактической задолженности по устойчивым

пассивам над плановой.

Неоправданными считаются просроченная кредиторская

задожкенность, задолженность поставщикам по неотфактурованным

поставкам, отраженные по статье "Прочие кредиторы" незаконченные

авансы покупателей в счет предстоящей отгрузки продукции,

превышающая нормальные сроки задолженность покупателям.

2.4.5. Анализ оборачиваемости оборотных средств.

В процессе финансово-хозяйственной деятельности средства

предприятия совершают кругооборот начиная с авансирования средств

для создания производственных запасов через стадию незавершенного

производства и кончая оплатой покупателем отгруженной готовой

продукции.

Оборачиваемость оборотных средств - важнейший качественный

показатель, характеризующий использование оборотных средств. Он

отражает время, затрачиваемое на движение оборотных средств через

все стадии кругооборота. Ускорение оборачиваемости оборотных

средств играет важную роль, обеспечивая экономию ресурсов,

необходимых для производства и реализации продукции. При ускорении

оборачиваемости уменьшается потребность в оборотных средствах, и

они высвобождаются из оборота, а при замедлении возникает

потребность в вовлечении в оборот дополнительных средств.

Для оценки работы предприятия очень важен анализ изменения

времени оборота ресурсов предприятия, вложенных в запасы и

расчеты. Он дает возможность определить уменьшение потребности в

оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного

снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расч«гов

или, наоборот, привлечение средств в оборот при неблагоприятном

положении дел на этих участках работы. Оборачиваемость оборотных

средств определяется в днях в виде отношения среднего остатка

оборотных средств к однодневному обороту по реализации за отчетный

период по формуле

O = CO/(P/D) = (CO*D)/P

где СО - средний остаток оборотных средств за отчетный

период;

D - число дней в отчетном периоде;

Р - оборот по реализации за отчетный период.

Средний остаток оборотных средств исчисляется путем деления

суммы половины остатка на начало и конец отчетного периода и

остатков на первые числа остальных месяцев на количество месяцев

отчетного периода. Плановые остатки оборотных средств определяются

с учетом средней фактической задолженности банку после проверки

обеспечения на 1-е число месяца (кроме кредита на временные нужды)

и средней задолженности поставщикам, зачтенной банком при

кредитовании.

Фактический оборот по реализации за отчетный год исчисляется

исходя из стоимости реализованной продукции в оптовых ценах

предприятия. Поскольку часть оборотных средств постоянно

используется в непромышленных хозяйствах, к обороту следует

добавить стоимость реализованной непромышленной продукции,

материальных ценностей и услуг по разделу II "Прочая реализация" за

вычетом стоимости реализованных сверхнормативных и излишних

материальных ценностей, а также прибыли, полученной от реализации

продукции, изготовленной с отступлением от стандартов и

технических условий.

При определении фактического оборота по реализации за

предыдущий период суммы дополнительной выручки от завышения

установленных цен и тарифов, а также прибыли, полученной от

реализации продукции, изготовленной с отступлением от стандартов и

технических условий, не исключаются. Соответственно исчисляется

оборачиваемость в днях за этот период.

Плановый оборот по реализации должен быть исчислен исходя из

показателей, которые учтены при определении фактического оборота.

При сравнении показателей оборачиваемости должна быть

обеспечена их сопоставимость. При изменении оптовых цен на

реализуемую предприятием продукцию оборот перерасчитывается по

новым ценам. При изменении цен на материальные ценности,

приобретаемые предприятием, средние остатки нормируемых оборотных

средств перерасчитываются по новым ценам. В случаях изменений

структуры предприятий в результате их объединения или разъединения

данные о фактической реализации за предыдущий год корректируются в

соответствии с составом предприятия на конец отчетного года.

На оборачиваемость оказывает влияние изменение структуры

оборотных средств. При анализе исчисляют показатели

оборачиваемости по группам оборотных средств путем деления

среднегодовых остатков отдельных элементов оборотных средств на

однодневный объем реализации продукции. Затем по элементам

определяют относительное высвобождение или вложение оборотных

средств. Их сумма должна быть равна результату, исчисленному в

целом по оборотным средствам.

Для оценки эффективности использования оборотных средств

может быть также исчислен коэффициент оборачиваемости путем

деления суммы реализованной продукции на средний остаток оборотных

средств за отчетный период (К=P/C . Коэффициент оборачивасмоюи

хврактеризует количеатво оборотов, ао ершеммых обаротмыми

средствами за отчетный период.

Оборачиваемость оборотных средств можно выразить через

среднюю потребность в оборотных средствах на рубль реализаванной

продукции. Полученный показатель (Y=C/P) охражает уровень эагрузки

обаротных средств. Нетрудно заметить, что этот показатель по

величине обратный предыдущему.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от

совершенствования организации производства, сокращения

производственного цикла, экономии материальных ресурсов и

применения более дешевых и эффективных их видов, улучшения

материально-технического снабжения и сбыта, условий поставок сырья

и готовой продукции, перехода на прямые связи между поставщиками и

потребителями, соблюдения расчетно-платежной дисциплины.

2.4.6. Анализ кредитных взаимоотношений предприятий с

банком.

Кредиты банка являются важнейшим источником обеспечения

финансовыми ресурсами потребностей предприятий, связанных с

производством и реализацией продукции. Временная потребность в

денежных средстввх особенно часто возникает у предприятий, где

имеют место сезонные колебания объемов производства и реализации

продукции. Но она может возникнуть в результате временного разрыва

между поступлением источников определенных видов затрат и

потребностью в средствах на эту цель, например, про осуществлении

ремонтных работ. Объединения и предприятия промышленности,

работающие в условиях самофинансирования, кредитуются по

совокупности материальных запасов и производственных затрат.

В этом случае единым объектом кредитования в нормируемые

активы являются сверхнормативные остатки производственных запасов,

незавершенного производства, готовой продукции, расходов будущих

периодов и других нормируемых запасов и затрат производств.

Наряду с этим кредитуются также товары отгруженные, не

оплаченные покупателями.

Анализ связан с определением факторов, повлиявших на

потребность в получении кредита и проверке его обеспеченности. К

кредитованию не принимаются материальные ценности в пути свыше

установленных дпя кредитования сроков, излишние и неиспользуемые

материальные ценности и сверхнормативные остатки готовой продукции

(кроме случаев задержки отгрузки продукции из-за транспортных

затруднений или прекращения отгрузки неаккуратным плательщикам).

Общий принцип проверки обеспечения кредита заключается в

следующем. Фактическая задолженность сравнивается с суммой

сверхнормативного оплаченного остатка запасов ценностей и затрат

производства в пределах плана и товаров отгруженных в размере их

остатка по балансу.

Практически проверку обеспечения учреждения банка

осуществляют одновременно по совокупности запасов и затрат и

товарам отгруженным.

При превышении задолженности над плановым размером кредита

учреждение банка совместно с предприятием рассматривает причины,

вызвавшие сверхплановую потребность в кредите.

Может быть принято решение о предоставлении кредита на

временные нужды на полную или частичную сумму сверхплановых

материальных запасов и производственных затрат, а также товаров

отгруженных. Если эти меры позволяют довести задолженность до

планового периода, то учреждение банка может предоставить кредит на

временные нужды.

В случае невозможности доведения в установленные сроки

задолженности по ссуде до планового уровня, а также при

возникновении просроченной задолженности по ссудам банка вводится

ограничение кредитования в пределах планового размера кредита.

При превышении планового размера кредита из-за сверхпланового

роста товаров отгруженных, сроки оплаты которых еще не наступили,

они принимаются к кредитованию без ограничения суммой и сроком.

Санкции в этом случае банк не применяет.

Дополнительная ссуда под излишек обеспечения предоставляется

при незаполнении планового размера кредита, а также при

превышении задолженности по ссуде над плановым размером кредита.

Выявленный недостаток обеспечения по ссуде предъявляется банком ко

взысканию.

При проверке остатки незавершенного производства, готовой

продукции и товаров отгруженных принимаются к кредитованию по

фактической стоимости, но не выше плановой, а все другие запасы и

затраты - по балансовой оценке. Стоимость запасов уменьшается на

суммы износа ценностей, резерва на покрытие предстоящих расходов

или потерь, а также торговых скидок, если товары учитываются на

балансе по розничным или оптовым ценам.

Банк может предоставлять кредиты на затраты в основные фонды

при недостатке у предприятия средств фондов стимулирования. Анализ

взаимоотношений предприятия с банком по таким кредитам заключается

в проверке целевого использования кредитов и эффективности

проведенных за счет них мероприятий.

Более глубокий анализ финансового состояния, необходимый для

управления финансами предприятия, проводится в расчете на

долгосрочную перспективу его деятельности. Наиболее

распространенными показателями такого анализа являются следующие:

коэффициент концентрации собственного капитала (доля

владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в

предприятие);

коэффициент финансовой зависимости (обратный коэффициенту

концентрации собственного капитала, динамика этого показателя

наглядно показывает изменение доли заемных средств в финансировании

предприятия);

коэффициент маневренности собственного капитала (доля

капитала, вложенная в оборотные средства, и капитализированная);

коэффициент структуры долгосрочных вложений (доля

долгосрочных инвестиций, которая профинансирована за счет

долгосрочных заемных средств);

коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (доля

долгосрочных займов, привлеченных наряду с собственными

средствами);

коэффициент структуры привлеченного капитала (доля

долгосрочных займов в общей сумме заемных средств);

коэффициент соотношения собственного и привлеченного капитала

(общая оценка финансовой устойчивости предприятия).

Приведенные показатели всесторонне характеризуют структуру

источников финансирования предприятия. Их значения не могут

едиными для всех предприятий и зависит от многих факторов.

2.5. Ответственность предприятий.

Принцип ответственности предприятий за результаты своей

финансово - хозяйственной деятельности реализуется в случае

образования убытков, неспособности предприятия удовлетворять

требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и

обеспечивать финансирование производственного процесса, т.е. при

наступлении банкротства предприятия. Это представляется

естественным и целесообразным в условиях развитой рыночной

экономики, предполагает создание и функционирование отлаженного

механизма и процедуры банкротства. Вместе с тем, убыточность многих

предприятий в России обусловлена объективными причинами, а их

ликвидация может привести к массовой безработице и серьезным

социальным потрясениям. В развитых странах уже выработана система

контроля, диагностики и защиты предприятий от банкротства (если

это возможно и необходимо для национальной экономики).

Необходимость контроля за финансово - хозяйственной

деятельностью предприятия объективно вытекает из сущности финансов

как денежных отношений. Финансово - хозяйственная деятельность

предприятий связана с формированием и расходованием денежных

средств, а следовательно, затрагивает интересы государства,

работников предприятия, акционеров и всех возможных контрагентов

предприятия.

Контроль проявляется через анализ финансовых показателей

деятельности предприятия и меры воздействия различного содержания

(например, анализ финансового состояния на предприятии в целях его

улучшения, контроль за уплатой налогов в бюджет и применение

штрафных санкций, контроль за целевым расходованием

предоставленных финансовых ресурсов и т.д.).

Контроль финансово - хозяйственной деятельности предприятий

проводят специальные органы. Государственный финансовый контроль

осуществляется Контрольно - ревизионным управлением Министерства

финансов РФ по отношению к государственным предприятиям. Органы

Государственной налоговой службы в пределах своей компетенции

проводят проверки отдельных сторон финансово - хозяйственной

деятельности предприятий независимо от их организационно -

правовых форм и форм собственности, контролируют своевременность и

полноту уплаты налогов.

Независимый вневедомственный финансовый контроль осуществляют

аудиторские фирмы. Объектом контроля является деятельность всех

экономических субъектов, т.е. предприятий независимо от их

организационно - правовых форм и видов собственности, объединений

предприятий - союзов, ассоциаций, концернов, межотраслевых,

региональных и других объединений, а также остальных экономических

субъектов, осуществляющих предпринимательскую деятельность,

органов государственной власти и управления и органов местного

самоуправления.

Содержанием аудиторского контроля являются проверки

бухгалтерской (финансовой) отчетности, платежно - расчетной

документации, других финансовых обязательств и требований

экономических субъектов. Цель аудиторской деятельности -

установление достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности

предприятий и соответствия совершенных ими финансовых и

хозяйственных операций действующему законодательству.

Результатом проверок аудиторской фирмы становится

подтверждение или неподтверждение реальности данных, содержащихся

в отчетности. Если говорить о всестороннем контроле за финансово -

хозяйственной деятельностью предприятия, получившем название

внутреннего аудита, то он нацелен на предварительную проверку

правильности отражения финансовых результатов, полноты и

своевременности уплаты налогов в бюджет, распределение прибыли,

выплаты дивидендов и пр. Вкупе с анализ финансового состояния

предприятия на основе специальных показателей внутренний контроль

является инструментом управления финансами предприятия.

3. Заключение.

Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их

специфика проявляется в том, что они всегда выступмот в денежной

форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и

использование различных видов доходов и накоплений субъектов

хозяйственной деятельнсоти сферы материального производства,

государства и участников непроизводственной сферы.

Финансовые отношения существуют объективно, но имеют

конкретные формы проявления, соответствующие характеру

производственных отношений в обществе. В современных условиях формы

финансовых отношений претерпевают серьезные изменения. Становление

рынка и предпринимательства в России предполагает не только

разгосударствление экономики, приватизацию предприятий, их

демонополизацию дпя создания свободного экономического сектора,

развитие конкуренции, либерализацию цен и внешнеэкономических

связей предприятий, но и финансовое оздоровление народного

хозяйства, создание адекватной системы финансовых отношений.

Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых

отношений, отражыот процесс образования, распределения и

использования доходов на предприятиях различных отраслей народного

хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку

предприятие является формой предпринимательской деятельности.

Страницы: 1, 2, 3