Финансовый анализ и аудит

периода, то результат фокусируется на самых последних данных.

Рассчитаем продолжительности одного оборота в днях :

В 1995 году :

Од = 10623911 * 365 = 261,2 дня

14844944

В 1996 году :

Од = 19089999 * 365 =

148,5 дня

49912464

В 1997 году :

Од = 32155219 * 365 =

269,4 дня.

43566463

Исходя из данных расчетов, можно сделать вывод о том, что в 1997 г.

резко ухудшились качество и ликвидность дебиторской задолженности. Это

выражается в увеличении продолжительности одного оборота на 120,9 дней. Эти

факторы не могли не повлиять на уровень платежеспособности, исследованию

которой посвящен следующий параграф.

3.3. Анализ платежеспособности.

Под платежеспособностью следует понимать наличие у предприятия средств

для погашения краткосрочных обязательств при бесперебойном осуществлении

основной деятельности. Теоретические аспекты данной проблемой заключаются в

том, что в процессе анализа изучается текущая и перспективная

платежеспособность. Текущая платежеспособность за отчетный период может

быть определена по данным баланса путем сравнения суммы его платежных

средств со срочными обязательствами. По вопросу определения суммы платежных

средств имеются различные точки зрения. Наиболее приемлемо к платежным

средствам относить денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, так как

они могут быть быстро реализованы и обращены в деньги, часть дебиторской

задолженности, по которой имеется уверенность в ее поступлении . К срочным

обязательствам относятся текущие пассивы, то есть обязательства и долги,

подлежащие погашению : краткосрочные кредиты банка, кредиторская

задолженность за товары, работы и услуги - бюджету и другим юридическим и

физическим лицам. Превышение платежных средств над срочными обязательствами

свидетельствует о платежеспособности предприятия. О неплатежеспособности

могут сигнализировать отсутствие денег на расчетном и других счетах в

банке, займов, задолженности финансовым органам, нарушение сроков выплаты

средств по оплате труда и прочее.

Для определения текущей платежеспособности следует рассматривать

информацию о платежных средствах предприятия и его долгах (срочных

обязательствах), сроки оплаты которых наступили (в тыс. руб.).

1. Предъявлены к оплате счета поставщиков 40234997

1. Остаток средств на расчетном счете

44307

1. Краткосрочный кредит банка к погашению

-

1. Счета подрядной строительной организации,

предъявленные к оплате

561413

5. Счета покупателей, подлежащие к оплате

31923504

6. Векселя, выданные поставщикам, к оплате

-

7. Задолженность бюджета по налогам и другим платежам 1841151

8. Наступил срок выплаты по оплате труда

907523

9. Задолженность по налогам и отчислениям по оплате труда 623854

10. Остаток денежных средств в кассе

3463

11. Дебиторская задолженность к поступлению.

231715

На основании этой информации можно определить платежные средства и

срочные обязательства (таблица 3.3.1.).

Таблица 3.3.1.

Баланс текущей платежеспособности, тыс. руб.

|Платежные средства |Срочные обязательства |

|1.Остаток средств на расчетном |1.Оплата счетов поставщиков-40234997 |

|счете – 44307 | |

|2.Подлежащие к оплате счета |2.Погашение краткосрочных кредитов в |

|покупателей – 31923504 |банке --- |

|3.Остаток денежных средств в |3.Оплата счетов подрядной |

|кассе-3463 |строительной организации –561413 |

|4.Поступления дебиторской |4.Оплата выданных векселей --- |

|задолжности-231715 | |

| |5.Оплата задолжности бюджету-1241151 |

| |6.Выплата рабочим и служащим-907523 |

| |7.Перечесление налогов и начислений |

| |на оплату труда-623854 |

|Итого | |

|32202989 |43568938 |

|Превышение срочных обязательств над | |

|платежными средствами | |

|11365949 | |

|БАЛАНС | |

|43568938 |43568938 |

Приведенная в таблице информация свидетельствует, что на 31.12.97.

предприятие могло оплатить только 73,9 % своих долгов (32202989/43568938 *

100), а 26,1 % долгов останутся неоплаченным и перейдут в разряд

просроченных, что приведет к уплате штрафных санкций, а следовательно,

убыткам предприятия. Среди платежных средств 99,1 % занимает наименее

ликвидное среди них - подлежащие к оплате счета покупателей. А в общей

сумме срочных обязательств удельный вес предъявленных счетов поставщиков

равен 92,4 %.

Серьезным последствием низкой ликвидности может стать неспособность

предприятия оплатить текущие долги и обязательства, следствием чего

является вынужденная продажа долгосрочных активов, а в крайней форме - (для

предприятия жизнеобеспечения города ) - структурную реорганизацию при

вмешательстве органов исполнительной или законодательной власти.

Особое значение следует придавать показателю текущей ликвидности. Он

широко используется, потому что :

во - первых, текущее отношение отражает степень покрытия текущими

активами текущих пассивов : чем выше эта величина, тем больше уверенности в

оплате краткосрочных обязательств (поэтому этот показатель можно назвать

общим коэффициентом покрытия) ;

во - вторых, превышение текущих активов над текущими пассивами

обеспечивает буфер против убытков, которые могут возникнуть при продаже или

ликвидации текущих активов ( кроме денежных средств). Следовательно,

текущие отношение измеряет поле безопасности для покрытия любого

возможного обесценивания текущих активов , показывает резерв ликвидности

средств , превышающие текущие обязательства , которые можно использовать

как гарантию безопасности против неопределённости и любого рода рынка ,

которому подвержено движение средств предприятия .

Некоторыми ограничениями использования текущего отношения являются :

9. его статичность т.к. рассчитывается оно на определённую дату ;

10. при его расчёте не учитываются такие важные факторы , как объем

реализации , затраты , прибыль ,изменения в условиях хозяйствования;

11. усилие администрации предприятия (его политика) в первую очередь

направлена на оптимизацию уровня производственных запасов , затрат и

дебиторской задолженности , эффективного использование активов ,

следовательно только во вторую очередь на ликвидность .

Коэффициент текучей ликвидности рассчитывается , как отношение итога

раздела II за вычетом строки 217 (расходы будущих периодов) к итогу

раздела VI . Теоретически достаточно считается значения этого показателя в

пределах 2-2,5 , но в зависимости от форм расчётов , скорости

оборачиваемости оборотных средств , продолжительности производственного

цикла , эти значения могут быть значительно ниже , но положительно

оценивается лишь , если они выше единицы . Тем не менее очень важно

рассчитать достаточный уровень коэффициента текучести ликвидности

применительно к исследуемому предприятию (таблица 3.3.2.) .

Таблица 3.3.2.

Баланс текущей платёжеспособности тыс. руб.

| Платёжные средства | Срочные обязательства|

|Остаток средств на расчётном счёте |1.Оплата счетов поставщиков -40234997|

|- 44307 | |

|2.Подлежащие к оплате счета |2.Помещение краткосроч. Кредитов |

|покупателей |банка |

|-31923504 | |

|3.Остаток денег в кассе – 3463 |3.Оплата счетов подрядчиков - 561413 |

|4 Поступление дебиторской |4. Оплата выданных векселей ---- |

|задолженност | |

|- 231715 | |

| |5. Оплата задолженности бюджету - |

| |1241151 |

| |6. Выплата рабочим и служащим - |

| |907523 |

| |7.Перечисление налогов и з/п - |

| |623854 |

| | |

|ИТОГО : |43568938 |

|32202989 | |

| | |

|Превышение срочных обязательств над | |

|платежными средствами – 11365949 | |

| | |

|БАЛАНС: |43568938 |

|43568938 | |

следует иметь в виду , чем ниже материалоёмкость , тем ниже достаточный

уровень коэффициента текущей ликвидности . В МППУ «Водоканал» минимальная

сумма оборотных средств , необходимых для обеспечения платёжеспособности

, равна сумме достаточной потребности в материальных оборотных средствах ,

безнадёжной дебиторской задолженности и текущих пассивов (краткосрочных

обязательств) , иначе эта сумма представляет 41297 млн. Руб.

(3930+500+36867) . Фактические средние остатки материальных оборотных

средств составляли 1759 млн. Руб. Эта сумма почти в два раза меньше

рассчитанной достаточной потребности в материальных оборотных средствах ,

что

Расчёт достаточного уровня коэффициента текущей ликвидности на 31.12.97

года.

| | Уровень |

|Показатели |показателя |

|1. Выручка от реализации услуг , без НДС и акцизов| 43566 |

|2.Затраты на оказание услуг | 59252 |

|2.1Материальные затраты |47090 |

|3.Число дней в анализируемом периоде |360 |

|4.Однодневный расход материалов | 131 |

|5.Необходимый запас оборотных средств | 30 |

|6.Достаточная потребность в оборотных средствах | 3930 |

|7.Фактические средние остатки оборотных средста | 1759 |

|8. Безнадёжная дебиторская задолженность | 500 |

|9.Средние остатки краткосрочных обязательств | 36867 |

|10. Коэффициент оборачиваемости | 24,8 |

|11Достаточный уровень коэффициента текущей | 1,12 |

|ликвидности | |

с точки зрения платёжеспособности оценивается отрицательно , а с точки

зрения рационального использования средств свидетельствует об экономии

оборотного капитала , повышения эффективности его использования .

Целесообразно рассчитать следующие показатели ликвидности : коэффициент

текущей ликвидности (текущее отношение) , коэффициент критической быстрой

ликвидности и , коэффициент абсолютной ликвидности .

Коэффициент критической ликвидности рассчитывается , как отношение

денежных средств , легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской

задолженности к сумме текущих пассивов и теоретически достаточной

считается при уровне 0, 7 - 0, 8 .

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается , как отношение

денежных средств и легко реализуемых ценных бумаг к текущим пассивам .

Теоретически достаточной считается при уровне 0, 2 - 0, 25 .

Целесообразно определить долю денежных средств и легко реализуемых

ценных бумаг в общей сумме активов . Чем выше это отношение тем , выше

ликвидность текущих активов . Процедура рассматривается выше показателей

ликвидности в таблице 3.3.3.

| | На 01.01.95. | На | |

|Показатели |расчёт уровень |01.01.97. |Изменение (гр 4 гр2) |

| |показателя |расчёт | |

| | |уровень показателя | |

|1. Текущие пассивы , млн. | Х | Х | + 37670 |

|Руб. |3644 |41314 | |

|1.1 Запасы и затраты , млн.| Х | Х | + 8757 |

|Руб. |354 |9111 | |

|1.2Денежные средства млн. | Х | Х | + 48 |

|Руб. |___ |48 | |

|1.3 Дебиторская | Х | Х | +28865 |

|задолженность |3290 |32155 | |

|2.Текущие пассивы млн. Руб.| Х | Х | + 49305 |

| |2830 |52135 | |

|2.1Кратаосроч.Кредиты и | Х | Х | ___ |

|займы |___ |___ | |

|2.2Кредиторская | Х | Х | + 49305 |

|задолженость |2830 |52135 | |

|3. Показатели ликвидности | | | |

|3.1.Чистый оборотный |3644-2830 814|41314 -52135 -| -11635 |

|капиатал | |10821 | |

|3.2 Доля чистого оборотного|814/ | Х | Х |

|капитала в текущих активах |3644*100 22,3|Х | |

|% | | | |

|3.3Коэф-т текущей |3644/2830 1,29 |41314/52135 | - |

|ликвидности | |0,79 |0,5 |

|3.4Коэфт критической |3290/2830 1,16 |(48+32155)/52135 | - |

|ликвид-ти | |0,62 |0,54 |

|3.5Коэф-т абсолютной |0/2830 ___ |48/52135 | + 0,001 |

|ликвид-ти | |0,001 | |

|3.6 Доля денежных средств |0/3644 ___ |48/41314 | + 0,12 |

|ц/б в оборотном капитале | |0,12 | |

Данные таблицы показывают , что в целом на начала исследуемого периода

была выше уровня конца периода . Так если на 01.01.95. сумма чистого

оборотного капитала составляла 814 млн. Руб. , то на 31.12.97. то

величина текущих пассивов превышала величину текущих активов на 10821 млн.

Руб. Сложившееся положение объясняется наличием к концу 1997 года

непокрытого убытка в размере 13576 млн. Руб.

Коэффициент текущей ликвидности снизился почти в два раза и составил

0,62 , что ниже рассчитанного достаточного уровня на 44, 6 %

[(0,62*1,12)/1,12*100] .

Снизился также коэффициент критической ликвидности на 46,5 %

(0,54/1,16*100) , а коэффициент абсолютной ликвидности на 0,001 с учётом

того , что он был равен нулю введу отсутствия таких высоко ликвидных

платёжных средств , как денежные средства и краткосрочные ценные бумаги .

По этой же причине их доля в оборотном капитале на конец периода составил

всего лишь 0,0012 или 0,12 % . В связи с этим текущие активы необходимо

охарактеризовать , как низко ликвидные , а в целом ликвидность предприятия

, как низкую и имеющую тенденцию к снижению.

4. Анализ эффективности использования капитала .

Эффективность деятельности предприятия в условиях рыночной экономики

определяется его способностью к финансовому выживанию , привлечению

источников финансирования и их прибыльное использование. В значительной

мере оно может быть охарактеризована показателями эффективности

использования капитала , т.е. активов предприятия по данным баланса и

отчётности о прибылях и убытках .Предполагается использовать обобщающие

частные показатели .

Одним из наиболее правильных , признанных и наиболее широко

используемых обобщающих показателей меры эффективности использования

капитала является коэффициент прибыльности (рентабельности ) ,

представляющей собой отношение прибыли к капиталу (активам) ,

инвестируемому для получения прибыли .

Коэффициент прибыльности используется в качестве :

инструмента для принятия решений и контроля ;

показателя эффективности управления , являясь индикаторами его качества ;

измерителя способности предприятия зарабатывать достаточную прибыль на

инвестиции .

В сочетании с характеристикой эффективности управления коэффициент

прибыльности является надежным показателем долговременного финансового

здоровья предприятия и представляет интерес , для инвесторов ,

заимодавцев долгосрочных кредитов и займов ;

инструмента для прогнозирования , так как отражает взаимосвязь

предлагаемой к получению прибыли с общим инвестиционным капиталом . Это

делает процесс прогнозирования более реальным , а также имеет важное

значения при принятии инвестиционных решений на предприятии , общего и

финансового планирования , координации , оценки и контроля хозяйственной

деятельности и её результатов .

В процессе анализа показателей прибыльности капитала даётся оценка

выполнения плана , изучается динамика и факторы их изменения . Основные

показатели прибыльности капитала по анализируемому предприятию приведены

в таблице 3.4.1.

Как показывают результаты анализа , уровень прибыльности капитала в

1996 году повышался по сравнению с 1995 годом на 0,003 .На это повлияло

прежде всего то , что сумма чистой прибыли в 1996 году увеличилась почти

в 17 раз (1469/86) . Конечно отрицательное влияние оказал рост средней

стоимости инвестиционного капитала в 2,6 раза (335062/127415) .

Не вызывает сомнения то , что в 1997 году произошло резкое ухудшение

показателей рентабельности :

они все оказались отрицательными в виду того ,что исследуемое

Таблица 3.4.1.

Анализ показателей прибыльности капитала

|Показатели | | | | Отклонение |

| |1995 |1996 |1997 |1996 от1995 1997 |

| | | | |от 96 |

|1. Чистая прибыль | 86| | | +1383 |

| | |1469 |-13576 |-15045 |

|2.Среднегодавая сумма | | |354403 |+209293 |

|общего капитала |127415|335062 | |18840 |

|3.Уточнённая сумма общего |125769|333262 |352102 |+207493 |

|капитала | | | |+18840 |

|4. Среднегодовая сумма |7715 |18785 |32867 |+11070 |

|оборотного капитала | | | |+14082 |

|5.Среднегодовая сумма |119571|317902 |317536 |+198331 |

|собственного капитала | | | |- 366 |

|6.Прибыльность общего |0,001 |0,004 |-0,038 |+0,003 |

|капитала (1:2) | | | |-0,042 |

|7.Приб. уточн. Капитала |0,001 |0,004 |-0,039 |+0,003 |

| | | | |-0,043 |

|8.Приб. оборотного |0,011 |0,078 |-0,413 |+0,067 |

|капитала | | | |-0,0491 |

|9.Приб. собственного |0,001 |0,005 |-0,043 |+0,004 |

|капит. | | | |- 0,048 |

|10.Выручка от реализации |14845 |46912 |43566 |+32069 |

| | | | |-3346 |

|11.Прибыльность реализации|0,006 |0,031 |-0,312 |+0,025 |

| | | | |-0,343 |

|(1:10) | | | | |

предприятие в 1997 г. получило убыток в размере 13576 млн. руб. На

стремительное снижение коэффициента прибыльности показатель общего

капитала повлиял незначительно, увеличившись лишь на 5,7% (19141/335062 х

100) по сравнению с 1996 г.

Итак, факторы, влияющие на изменения уровня показателей прибыльности,

могут быть изучены с различной степенью полноты. Рассмотрим их влияние на

изменение коэффициента прибыльности общего капитала (Кп.к.),

рассчитываемого по формуле :

Чистая

прибыль

Кп.к. = ---------------------------

Общий капитал .

Важнейшую роль в формировании чистой прибыли играет объем реализации

продукции. В связи с этим целесообразно изучить его влияние на изменение

коэффициента прибыльности общего капитала. С этой целью в формулу расчета

Кп.к. введен показатель объема реализации :

Чистая прибыль

Реализация

Кп.к. = --------------------------- х ---------------------

-

Реализация

Общий капитал .

Очевидно, что факторами первого порядка, влияющими на величину Кп.к.,

являются:

- изменение прибыльности реализованной продукции ;

- изменение оборачиваемости общего капитала.

В свою очередь оба эти фактора являются сложными и могут быть достаточно

детализированы вплоть до элементарных факторов (рис. 3.4.1).

Для анализа факторов изменения уровня прибыльности общего капитала

привлекается информация, приведенная в таблице 3.4.2.

Данные таблицы 3.4.2. подтверждают также правильность рассмотренной

ранее взаимосвязи коэффициентов прибыльности общего капитала,

реализованной продукции (оказанных услуг) и оборачиваемости общего

капитала, так как его коэффициент прибыльности за прошлый период равен

0,004 (0,031 х 0,140), фактический - - 0,038 ( - 0,312 х 0,123) .

Влияние факторов рассчитывается приемом последовательного изолирования.

Условным показателем (подстановкой) будет коэффициент прибыльности общего

капитала при коэффициенте прибыльности реализации за прошлый период и

фактическом коэффициенте оборачиваемости общего капитала:

Кусл. = 0,031 х 0,123 = 0,003 или

0,385%

Коэффициент

прибыльности

общего капитала

1. Коэффициент прибыльности 2.

Коэффициент

реализованной продукции Х оборачиваемости

общего

капитала

1.1. Прибыль от 1.2. Объем 2.1. Объем

2.2. Общий

реализации реализован- реализации

капитал

продукции : ной продук-

:

ции (выруч-

ка от

реализации )

1.1.1. Выручка 1.1.2. Полная 2.2.1. Основ -

2.2.2. Оборот-

от реализации себестоимость ной капитал

ный капитал

- реализованной

+

продукции

2.2.1.1. Основ- 2.2.2.1. Ма -

1.1.2.1. Произ - ные

средства териальные

водственная

оборотные

себестоимость

средства

2.2.1.2. Прочие

1.1.2.2. Ком -

долгосрочные 2.2.2.2.

мерческие

активы Денежные

расходы

средства

2.2.1.3. Нема -

териальные 2.2.2.3. Де-

активы биторская

задолжен -

ность и

прочие

активы

Рис. 3.4.1. Структурно - логическая модель факторной системы

коэффициента прибыльности общего капитала.

Таблица 3.4.2.

Исходная информация для анализа факторов

изменения прибыльности общего капитала

| Показатели | | |Отклонение от |

| |1996 г. |1997 г. |предыдущего |

| | | |периода ( |

| | | |+,-) |

| А | 1| 2 | |

| | | |3 |

|1. Выручка от | | | |

|оказанных услуг, |46912 |43566 |-3346 |

|млн. руб. | | | |

|2. Полная | | | |

|себестоимость, |57350 |59251 |+1901 |

|млн. руб. | | | |

|3. Прибыль (убыток) от| | | |

|основной деятельности,|-10438 |-15685 | |

| | | |-5247 |

|млн. руб. | | | |

|4. Чистая прибыль | | | |

|(убыток), |1469 |-13576 |-15045 |

|млн. руб. | | | |

|5. Среднегодовая сумма| | | |

|общего капитала, |335062 |354403 |+19441 |

|млн. руб. | | | |

|6. Коэффициент | | | |

|прибыльности общего |0,004 |-0,038 |-0,042 |

|капитала (4:5) | | | |

|7. Коэффициент | | | |

|прибыльности |0,031 |-0,312 |-0,343 |

|реализации (4:1) | | | |

|8. Коэффициент | | | |

|оборачиваемости общего|0,140 |0,123 |-0,017 |

|капитала (1:5) | | | |

Используя этот показатель и показатель 6 из таблицы 3.4.2., рассчитаем

уровень влияния факторов первого порядка. Коэффициенты переведем в

проценты:

1. Изменение коэффициента прибыльности реализации :

- 3,8 - 0,38 = - 4,18%

2. Изменение коэффициента оборачиваемости общего капитала :

0,38 - 0,4 = - 0,02

Итого ( - 4,18 ) + ( - 0,02 ) = - 4,2%

Следовательно, оба фактора оказали отрицательное влияние на рост уровня

прибыльности общего капитала, причем уменьшение прибыльности реализации на

34,3% привело к снижению прибыльности общего капитала на 4,18%, а в

результате снижения коэффициента оборачиваемости на 1,7% прибыльности

общего капитала уменьшилась на 0,02%.

Значит, предприятию необходимо проводить работу по повышению уровня

прибыльности общего капитала за счет взыскания просроченной дебиторской

задолженности, доведения остатков запасов и затрат до оптимального уровня,

снижения себестоимости оказанных услуг и других мероприятий.

Учитывая важность показателей оборачиваемости оборотных средств,

целесообразно не ограничиваться только сравнением ее коэффициентов, но и

изучить продолжительность оборачиваемости в днях и факторы ее изменения в

сфере производства и обращения. Продолжительность оборота в днях

рассчитывается по формуле :

С * Д

Од = ------------

Р ,

где С - средние остатки оборотных средств ; Д - длительность периода ;

Р - объем оказанных услуг.

Объем оказанных услуг характеризует сумму оборота оборотных средств. В

качестве показателя объема оказанных услуг берется скорректированная

выручка, то есть без налога на добавленную стоимость и других налогов и

отчислений, уплачиваемых за счет выручки и вычитаемых из нее при расчете

прибыли.

Показатели продолжительности оборачиваемости в днях могут исчисляться

по всем оборотным средствам, группам этих средств, отдельным их видам. На

изменении оборачиваемости в днях оказывает воздействие ряд факторов,

уровень влияния которых необходимо измерять. Факторный анализ

оборачиваемости дает возможность определить, за счет каких именно активов

предприятие может повысить эффективность их использования.

На изменение продолжительности оборота в днях оказывают влияние

следующие факторы первого порядка :

- изменение средних остатков;

- изменение объема реализации.

Расчет этих факторов можно осуществлять с помощью приема последовательного

изолирования факторов. Условным показателем (подстановкой) будет

продолжительность оборота в днях при средних остатках за отмеченный период

и объема реализации за предыдущий период. Исходная информация и расчет

факторов в обобщенном виде представлены в таблице 3.4.3.

Как показывают данные таблицы 3.4.3., в 1997 г. по сравнению с 1996 г.

оборачиваемость всех оборотных средств и отдельных их элементов

замедлилась. Основной причиной этого замедления явился рост средних

остатков по всем без исключения видам оборотных средств.

Снижение объема реализации на 3346 млн. руб. в целом оказало

положительное влияние на продолжительность оборота - 19,4 дня.

Хотя определенную роль в росте остатков сыграли инфляционные процессы,

они не являются основной причиной замедления оборачиваемости. Главная

причина - рост взаимных неплатежей. Так, в результате роста расчетов с

дебиторами на 10669 млн. руб. оборачиваемость замедлилась на 81,8 дня, что

составляет 64,2% (81,8/127 ,4х 100) от общего изменения продолжительности

оборота.

Рассчитаем влияние оборачиваемости на величину занятых в обороте

оборотных средств - суммы вовлечения средств в хозяйственный оборот за счет

ускорения оборачиваемости или отвлечения средств из хозяйственного оборота

за счет замедления. Эти суммы рассчитаем путем умножения фактического

однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности одного

оборота в днях.

В результате замедления по сравнению с предыдущим годом оборачиваемости

всех оборотных средств на 127,4 дня в хозяйственный оборот вовлечено

средств на сумму 15417 млн. руб. (127,4 х 43566/360).

Таблица 3.4.3.

Анализ оборачиваемости оборотных средств.

|Виды и |Средние остатки |Выручка от |Продолжительность оборота, |Измерение продолжи |

|группы |оборотных средств, |реализации, |Дни |-тельности оборота |

|оборотных |млн. руб. |млн. руб. | |всего В том числе за|

|средств |за перыду- за | |за предыдущий |счет |

| |отчетный |за предыду- за |за отчет |(гр.7- средних |

| |щий период период |отчетный |период условная |суммы |

| |(1996 г.) |щий период период |ный период |гр.5) остатков |

| |(1997 г.) |(1996 г.) |(1996 г.) |оборота |

| | |(1997 г.) |(1997 г.) |(гр.6-гр.5) |

| | | | |(гр.7-гр.6) |

| А | 1 | 3 | 5 | 8 9 |

| |2 |4 |6 7 |10 |

|Производстве| 3779 | 46912 | 29,0 |29,57 25,4 |

|н |7085 |43566 |54,4 58,57 |4,17 |

|ные запасы | | | | |

|Незавершен -| | | | |

| |- |46912 |- 0,069 |0,074 0,069 |

|ное производ|9 |43566 |0,074 |0,005 |

|- | | | | |

|ство | | | | |

|Итого в | 3779 | 46912 | 29,0 |29,64 25,5 |

|сфере |7097 |43566 |54,5 58,64 |4,14 |

|Производства| | | | |

|Готовая | - | 46912 | - | 0,63 0,58 |

|продукция |76 |43566 |0,58 0,63 |0,05 |

|Товары отгружен| -| - |46912 |43566 | - | - | - | | - | - |

| | | | | | | | |- | | |

|ные | | | | | | | | | | |

|Расчеты с |14954 |25623 |46912 |43566 |114,8 |196,6 |211,7 | 9,69| 81,8 | 15,1 |

|дебиторами | | | | | | | | | | |

|Денежные | 52 | 71 |46912 |43566 | 0,4 |0,544 |0,59 | 0,19|0,144 |0,046 |

|средства | | | | | | | | | | |

|Итого в сфере |15006 |25770 |46912 |43566 |115,2, |196,8 |212,9 |97,7 |82,6 |15,1 |

|обращения | | | | | | | | | | |

|Всего оборотных|18785 |32867 |46912 |43566 |144,2 |252,2 |271,6 |127,4| 108 |19,4 |

|средств | | | | | | | | | | |

Основными путями ускорения оборачиваемости на МППУ “Водоканал” является

правильная организация работы по материально - техническому обеспечению;

недопущение образования излишних и ненужных запасов; изучение

платежеспособности потребителей и своевременные меры по взысканию

дебиторской задолженности; сокращение сроков оборачиваемости по всем фазам

кругооборота средств.

Страницы: 1, 2, 3